EUR/USD Mundur ke 1,1350 karena Imbal Hasil yang Lebih Kuat, Pertemuan ECB dalam Fokus
- EUR/USD memangkas kenaikan intraday, menjaga pemantulan hari sebelumnya dari terendah mingguan.
- Imbal hasil didukung oleh pidato Biden, data AS yang lebih kuat tetapi spread suku bunga UE-AS mendukung pembeli.
- Pertemuan ECB akan diawasi untuk petunjuk konsolidasi kebijakan moneter di tengah inflasi yang kuat.
- Pembacaan akhir IHK Zona Euro, IHP Jerman akan mendahului ekonomi AS lapis kedua untuk menghiasi kalender.
EUR/USD memperpanjang pullback dari tertinggi harian dengan penurunan terbaru ke 1,1348 menjelang sesi Eropa hari ini.
Mata uang utama ini memantul dari terendah mingguan pada hari Rabu karena Dolar AS melemah saat melacak imbal hasil obligasi pemerintah AS. Meskipun, rebound terbaru dalam kupon obligasi AS, didukung oleh harapan hawkish dari The Fed dan data AS yang optimis, tampaknya membebani harga. Yang juga membebani harga adalah kekecewaan terbaru dari Senat AS, sejauh menyangkut pemungutan suara pada rencana Build Back Better (BBB).
Senat Demokrat AS menyaksikan kekecewaan lain dari Joe Manchin dan Kyrsten Sinema ketika mereka mengejutkan dengan memberikan suara menentang upaya untuk membatalkan aturan filibuster dan memajukan undang-undang hak suara yang bisa memudahkan jalan bagi paket bantuan BBB. Dengan ini sentimen pasar memburuk dan mengarahkan pedagang ke Dolar AS.
Sebelumnya pada hari ini, Presiden AS Joe Biden menyoroti upaya Kepala negosiator Perdagangan Katherine Tai untuk menenangkan pergolakan perdagangan Tiongkok-Amerika. Namun, dia juga menyebutkan bahwa AS "belum ada kemungkinan pelonggaran tarif barang-barang Tiongkok". Biden juga mengatakan, “Tiongkok tidak memenuhi komitmen pembeliannya.” Lebih lanjut, komentarnya yang mendukung dorongan Ketua Federal Reserve (Fed) Jerome Powell untuk mengkalibrasi ulang dukungan (kebijakan moneter) juga meningkatkan kekhawatiran atas kenaikan suku bunga yang lebih cepat dan normalisasi neraca, yang pada gilirannya mendukung imbal hasil obligasi pemerintah AS.
Selain itu, Presiden AS Biden secara langsung memperingatkan Rusia untuk tidak menginvasi Ukraina dan jika mereka melakukannya, mereka akan kehilangan akses ke Dolar AS, yang menawarkan beban tambahan pada selera risiko dan mendukung Greenback.
Namun, penurunan selisih antara imbal hasil obligasi pemerintah AS dan imbal hasil Bund Jerman tampaknya membuat pembeli EUR/USD tetap berharap. Imbal hasil Bund Jerman 10-tahun naik melampaui 0,0% untuk pertama kalinya sejak Mei 2019 atas komentar dari pembuat kebijakan Bank Sentral Eropa (ECB) Francois Villeroy de Galhau.
Anggota Dewan ECB mengatakan, "Tidak ada lagi pembenaran untuk "apa pun yang diperlukan" langkah-langkah dukungan utang untuk mengatasi krisis COVID."
Perlu dicatat bahwa angka pasar perumahan AS yang lebih kuat kontras dengan data inflasi Jerman yang sesuai dengan perkiraan awal untuk bulan Desember.
Di tengah permainan ini, imbal hasil obligasi pemerintah AS 10-tahun naik tiga basis poin (bp) menjadi 1,856% sedangkan S&P 500 Futures mencetak kenaikan ringan.
Selanjutnya, pembacaan akhir Indeks Harga Konsumen (IHK) Zona Euro untuk Desember, diharapkan mengkonfirmasi perkiraan 5,0%, akan mendahului Rekening Rapat ECB untuk mengarahkan pergerakan langsung EUR/USD. Setelah itu, Klaim Pengangguran AS, Survei Manufaktur Fed Philadelphia untuk Januari dan Penjualan Rumah yang Ada untuk Desember menghiasi kalender.
Sementara pertemuan ECB akan diawasi untuk petunjuk membatasi stimulus dan kenaikan suku bunga, data AS dapat menghibur para pedagang menjelang FOMC pekan depan. Di atas segalanya, katalis risiko dan hasil adalah kuncinya.
Analisis teknis
EUR/USD mencetak penutupan harian positif pertama pekan ini dan memantul dari SMA-200 pada akhir hari Rabu. Namun, rebound tidak dapat melewati SMA 100 dan didukung oleh sinyal MACD bearish untuk memicu pullback terbaru.
Meskipun demikian, harga sedang dalam perjalanan untuk menguji ulang level SMA 200 di 1,1325 tetapi garis support miring ke atas dari akhir November, di sekitar 1,1300, akan menantang penurunan lebih lanjut pasangan EUR/USD.
Sebaliknya, terobosan sisi atas dari level SMA 100 di dekat 1,1355 bukanlah kartu hijau untuk pembeli EUR/USD adalah area horizontal dari 30 November, dekat 1,1380-85, akan menantang kenaikan lebih lanjut.