Harga Emas Mendekati Rekor Puncak, Tampaknya Siap untuk Menguat Lebih Lanjut

Harga emas menantang puncak tertinggi sepanjang masa dan mendapatkan dukungan dari kombinasi beberapa faktor.
Ekspektasi penurunan suku bunga oleh bank-bank sentral utama dan risiko geopolitik mendorong XAU/USD.
Bulls tampaknya tidak terpengaruh oleh rally USD baru-baru ini, ke level tertinggi sejak Agustus.

Harga emas (XAU/USD) melanjutkan tren naiknya yang disaksikan selama sekitar satu minggu terakhir dan menguji ulang level tertinggi sepanjang masa pada hari Rabu di tengah ekspektasi penurunan suku bunga oleh bank-bank sentral utama. Para pedagang telah sepenuhnya memperhitungkan penurunan suku bunga sebesar 25 basis poin (bp) oleh Federal Reserve AS (The Fed) pada bulan November. Selain itu, data inflasi yang lemah dari Eropa dan Inggris telah memperkuat spekulasi pelonggaran kebijakan yang lebih agresif oleh Bank Sentral Eropa (ECB) dan Bank of England (BoE). Hal ini menyebabkan imbal hasil yang secara umum lebih rendah, yang pada gilirannya terus memberikan dukungan pada logam mulia tanpa imbal hasil ini.

Selain itu, risiko geopolitik yang terus berlanjut akibat konflik yang sedang berlangsung di Timur Tengah juga menjadi faktor lain yang menopang permintaan terhadap harga emas sebagai aset safe haven. Sementara itu, meningkatnya penerimaan bahwa The Fed akan melanjutkan penurunan suku bunga moderat selama tahun depan mengangkat Dolar AS (USD) ke level tertinggi sejak awal Agustus dan melampaui Simple Moving Average (SMA) 100-hari untuk pertama kalinya sejak Juli. Hal ini, pada gilirannya, dapat menahan para pedagang untuk menempatkan taruhan bullish baru di sekitar XAU/USD dan membatasi kenaikan menjelang rilis data makro AS yang akan dirilis pada hari Kamis ini.

Intisari Penggerak Pasar Harian: Harga Emas Terus Mendapat Dukungan dari Spekulasi Pemangkasan Suku Bunga dan Kekhawatiran atas Timur Tengah

Penurunan harga Minyak Mentah baru-baru ini diprakirakan akan mengurangi tekanan inflasi dan memungkinkan bank-bank sentral utama untuk memangkas suku bunga lebih lanjut, yang terus mendorong arus ke arah harga Emas yang tidak berimbal hasil.
Bank Sentral Eropa akan melakukan pemotongan suku bunga ketiga tahun ini pada hari Kamis ini, sementara penurunan tajam pada inflasi Inggris menegaskan kembali spekulasi penurunan suku bunga oleh Bank of England pada bulan November.
Selain itu, alat FedWatch dari CME Group mengindikasikan lebih dari 90% kemungkinan bahwa Federal Reserve akan menurunkan biaya pinjaman sebesar 25 basis poin bulan depan, menyeret imbal hasil obligasi AS ke level terendah dalam lebih dari satu minggu.
Sementara itu, Dolar AS melanjutkan tren naik yang sudah mapan sejak awal bulan ini dan naik ke level tertinggi sejak awal Agustus, meskipun hal ini tidak banyak menyurutkan kenaikan XAU/USD.
Komentar baru-baru ini dari para pejabat di konferensi tahunan London Bullion Market Association menunjukkan bahwa bank sentral tetap menjadi pembeli emas batangan untuk mendiversifikasi cadangan mereka karena alasan keuangan atau strategis.
Perserikatan Bangsa-Bangsa (PBB) mengatakan bahwa pasukan Israel telah menembaki posisi penjaga perdamaiannya, memasuki sebuah pangkalan secara paksa, menghentikan sebuah pergerakan logistik yang penting, dan melukai lebih dari selusin tentaranya di Libanon selatan.
Menurut sebuah sumber yang mengetahui masalah ini, rencana Israel untuk menanggapi serangan Iran pada tanggal 1 Oktober telah siap, sehingga meningkatkan risiko eskalasi lebih lanjut dari ketegangan geopolitik dan perang besar-besaran di Timur Tengah.
Menteri perumahan Tiongkok, dalam sebuah konferensi pers pada hari Kamis ini, mengatakan bahwa pemerintah akan menambah 1 juta proyek urbanisasi desa dan akan mengadopsi langkah-langkah monetisasi untuk proyek-proyek urbanisasi tersebut.
Kemudian selama awal sesi Amerika Utara, para pedagang akan mengambil isyarat dari data ekonomi AS – yang menampilkan rilis Penjualan Ritel, Klaim Tunjangan Pengangguran Awal Mingguan dan Indeks Manufaktur The Fed Philadelphia.
Selain itu, keputusan kebijakan moneter ECB dapat meningkatkan volatilitas di pasar dan memberikan dorongan yang berarti untuk logam mulia safe-haven ini, yang memungkinkan para pedagang untuk mengambil peluang jangka pendek.

Prospek Teknis: Harga Emas Tampaknya Siap untuk Menaklukkan $2.700 dan Melanjutkan Tren Naik yang Sudah Mapan

Dari perspektif teknis, pergerakan positif yang sedang berlangsung dapat mengangkat harga Emas ke level $2.700. Beberapa aksi beli lebih lanjut akan dilihat sebagai pemicu baru bagi para pedagang bullish dan membuka jalan bagi perpanjangan tren naik yang telah berlangsung selama beberapa bulan. Prospek konstruktif diperkuat oleh fakta bahwa osilator pada grafik harian bertahan di wilayah positif dan masih jauh dari zona jenuh beli.

Di sisi lain, zona horizontal $2.662-2.660 saat ini tampaknya bertindak sebagai support terdekat di depan area $2.647-2.646. Penembusan yang meyakinkan di bawah level tersebut dapat mendorong beberapa penjualan teknis dan menyeret harga Emas ke support perantara $2.630 dalam perjalanan menuju area $2.600.

Tanya Jawab tentang Emas

Mengapa Orang Berinvestasi dalam Emas?

Emas telah memainkan peran penting dalam sejarah manusia karena telah banyak digunakan sebagai penyimpan nilai dan alat tukar. Saat ini, selain kilaunya dan kegunaannya sebagai perhiasan, logam mulia tersebut secara luas dipandang sebagai aset safe haven, yang berarti bahwa emas dianggap sebagai investasi yang baik selama masa-masa sulit. Emas juga secara luas dipandang sebagai lindung nilai terhadap inflasi dan terhadap mata uang yang terdepresiasi karena tidak bergantung pada penerbit atau pemerintah tertentu.

Siapa yang Membeli Emas Paling Banyak?

Bank-bank sentral merupakan pemegang Emas terbesar. Dalam upaya mereka untuk mendukung mata uang mereka di masa sulit, bank sentral cenderung mendiversifikasi cadangan mereka dan membeli Emas untuk meningkatkan kekuatan ekonomi dan mata uang yang dirasakan. Cadangan Emas yang tinggi dapat menjadi sumber kepercayaan bagi solvabilitas suatu negara. Bank sentral menambahkan 1.136 ton Emas senilai sekitar $70 miliar ke cadangan mereka pada tahun 2022, menurut data dari World Gold Council. Ini merupakan pembelian tahunan tertinggi sejak pencatatan dimulai. Bank sentral dari negara-negara berkembang seperti Tiongkok, India, dan Turki dengan cepat meningkatkan cadangan Emasnya.

Bagaimana Emas Berkorelasi Dengan Aset-Aset Lainnya?

Emas memiliki korelasi terbalik dengan Dolar AS dan Obligasi Pemerintah AS, yang keduanya merupakan aset cadangan utama dan aset safe haven. Ketika Dolar terdepresiasi, Emas cenderung naik, yang memungkinkan para investor dan bank sentral untuk mendiversifikasi aset-aset mereka di masa sulit. Emas juga berkorelasi terbalik dengan aset-aset berisiko. Rally di pasar saham cenderung melemahkan harga Emas, sementara aksi jual di pasar yang lebih berisiko cenderung menguntungkan logam mulia ini.

Harga Emas Bergantung pada Apa?

Harga dapat bergerak karena berbagai faktor. Ketidakstabilan geopolitik atau ketakutan akan resesi yang parah dapat dengan cepat membuat harga Emas meningkat karena statusnya sebagai aset safe haven. Sebagai aset tanpa imbal hasil, Emas cenderung naik dengan suku bunga yang lebih rendah, sementara biaya uang yang lebih tinggi biasanya membebani logam kuning tersebut. Namun, sebagian besar pergerakan bergantung pada perilaku Dolar AS (USD) karena aset tersebut dihargakan dalam dolar (XAU/USD). Dolar yang kuat cenderung menjaga harga Emas tetap terkendali, sedangkan Dolar yang lebih lemah cenderung mendorong harga Emas naik.