Padrão PCV: o que é e como operá-lo

Traders de Forex vêm utilizando padrões de gráfico há décadas. À medida que o preço se move com as mudanças na oferta e demanda do mercado, a capacidade de um trader identificar padrões recorrentes torna-se crucial para tomar decisões informadas e aproveitar as oportunidades de mercado.

Numerosos padrões aparecem no mercado diariamente. Um dos mais populares é o Padrão de Contração de Volatilidade, valorizado por traders pela sua confiabilidade.

O que é o Padrão de Contração de Volatilidade

Mark Minervini, um renomado analista técnico com 30 anos de experiência no trading, inventou o Padrão de Contração de Volatilidade (PCV) para identificar ações em alta com risco mínimo. O padrão PCV se forma em um mercado de alta, onde a tendência de alta se consolida antes de continuar.

Uma das principais características do PCV é a série de contrações de preços dentro de uma faixa restrita. O princípio por trás deste padrão é que o mercado tende a passar por fases de acumulação, consolidação e tendência.

Os recuos de preço (mínimas) tornam-se mais superficiais durante cada contração, indicando que os compradores estão intervindo cada vez mais cedo contra a pressão de venda reduzida.

Os pontos altos de oscilação em um PCV válido não devem estar subindo. Se você perceber pontos altos de oscilação ascendentes, provavelmente isso indica um padrão de cunha crescente, que geralmente é um padrão de baixa.

Elementos-chave do PCV

Para traders de ação de preços cuja principal estratégia é baseada no breakout, o Padrão de Contração de Volatilidade é uma ferramenta essencial de trading. O padrão se forma exatamente quando o mercado, como o de Forex, contrai e depois rompe antes de ganhar impulso.

Um VCP válido tem vários elementos principais.

• Contrações de preço. A faixa restrita está se tornando menor, criando uma faixa semelhante a um triângulo apertado. Por exemplo, se o primeiro recuo estiver no nível de fib 0,61, o próximo recuo atingirá o nível de fib 0,5, e assim por diante. Esta sequência de recuos em contração indica uma diminuição da pressão de venda.
• Diminuição do volume. Os recuos são caracterizados por volume decrescente, indicando poucos vendedores ativos. A oferta está se esgotando e os compradores estão prestes a entrar em cena e empurrar o preço para cima.
• Simetria e estrutura. Um padrão de PCV válido é um pouco semelhante ao amplamente conhecido triângulo de alta. O padrão se forma como uma série simétrica de 2-6 mínimas mais altas, indicando que o mercado está acumulando ordens e está quase pronto para romper.
• Baixa oferta no ponto de pivô. Este padrão tem o nível mais baixo de oferta pouco antes do breakout. Este segmento, ou o ponto de pivô, sinaliza que o mercado está prestes a experimentar alta volatilidade à medida que os preços aumentam.
• Continuação de uma tendência de alta. Um PCV é um padrão de continuação de alta. É aconselhável operá-lo após uma tendência de longa duração, quando o mercado faz uma pausa (fase de acumulação de ordens).

PCV vs. outros padrões de gráfico de alta

PCV vs. o padrão Cup & Handle

Um padrão de Contração de Volatilidade válido é caracterizado por uma série de mínimas mais altas formando uma faixa mais restrita que eventualmente leva a breakouts explosivos. Isso torna este padrão ideal para traders que buscam se beneficiar do momentum.

Contrariamente a isso, o padrão Cup & Handle leva mais tempo para se materializar. Além disso, ele tem um fundo arredondado, ao contrário do padrão PCV, que possui mínimas mais altas horizontais. O fundo arredondado estendido indica o tempo que grandes traders, como fundos de hedge, levam para acumular seus contratos, enquanto a faixa mais restrita do PCV sinaliza um breakout mais rápido.

PCV vs. Fundo Duplo

Como trader de ação de preços, você deve conhecer o padrão de Fundo Duplo. Este padrão de análise técnica consiste de duas mínimas. Os traders consideram um fundo duplo um padrão de reversão de alta válido quando a segunda pressão de preço em direção à mínima falha ao atingir o primeiro fundo. Há apenas um recuo/retração para o padrão de fundo duplo. Apesar do Fundo Duplo ser considerado um padrão de reversão, também pode ser visto como um padrão de continuação em uma tendência de alta após o preço retestar o nível de suporte anterior.

Comparado com os PCVs, a falta de faixa de acumulação do Fundo Duplo o torna arriscado. Por outro lado, as contrações sequenciais no PCV são de baixo risco.

Como operar o VCP

Como trader, você deve ter uma estratégia que complemente a ação de preços. Aqui, descreveremos os passos principais que você pode seguir para operar o PCV.

1. Identifique a tendência de alta em um gráfico de preços. Em seguida, identifique um ponto mais alto, seguido pelo recuo de mercado lateral. Para ser bem-sucedido, o padrão PCV deve ter pelo menos dois intervalos restritos para indicar uma fase de acumulação.
2. Certifique-se de que o padrão consiste em máximas e mínimas menores, o que indica uma diminuição da oferta ou da pressão de venda.
3. Aguarde pelo breakout para indicar o momentum da pressão de compra. Dependendo da sua estratégia, você pode entrar logo após o breakout. No entanto, traders experientes às vezes operam antes do breakout para maximizar seus resultados.


1 – Tendência de alta
2 – Breakout/entrada
3 – Contração
4 – Stop loss

4. Finalmente, garanta que os níveis de stop loss fiquem abaixo da última mínima antes do breakrout. Coloque a meta de lucro dependendo da estratégia, por exemplo, nos próximos níveis de resistência, ou observe padrões de reversão de candlestick, como um padrão estrela.

Lembre-se de que nenhum padrão é o santo graal; portanto, arrisque o dinheiro que você está disposto a perder e use gerenciamento de risco apropriado.

Exemplos de Padrão de Contração de Volatilidade

Para ser bem-sucedido como trader, você deve ter um olhar atento ao identificar este padrão.

1 – Tendência de alta
2 – Recuo
3 – Mínimos mais altos
4 – Breakout

Identifique a tendência de alta. Aguarde pelo recuo que indica um aumento na oferta. No padrão PCV, os vendedores perdem momentum pouco depois, criando um mercado de faixa restrita.

Esta é a fase crítica onde os compradores entram. Aguarde o mercado terminar a fase de contração, que costuma ter pressão de compra crescente, mas não supera a alta mais alta anterior, como indicado acima.

Finalmente, aguarde um breakout (momentum de compra) para executar sua operação. Lembre-se de que o padrão não é 100% garantido; portanto, um stop loss deve ficar abaixo da mínima anterior.

Considerações finais

• O Padrão de Contração de Volatilidade, desenvolvido por Mark Minervini, é amplamente utilizado na análise técnica para identificar oportunidades de alta com risco mínimo.
• Ele se forma durante uma tendência de alta quando o preço se consolida através de recuos progressivamente menores, cada um com mínimos mais altos e volume decrescente.
• Este padrão sinaliza que a pressão de venda está enfraquecendo, os compradores estão intervindo mais cedo e um breakout é provável à medida que a demanda supera a oferta.
• Para operar o PCV, os traders são aconselhados a entrar no momento ou pouco antes do breakout, definir stop losses abaixo da mínima mais recente e estabelecer metas de lucro com base em resistência ou sinais de reversão.